24/11/2020

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Canjean bonos en pesos por títulos en dólares por US$ 750 millones

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El Palacio de Hacienda informó que recibió 370 ofertas, de las que adjudicó un total equivalente a $ 43.038 millones por conversión de US$ 500 millones del bono denominado AL30 y otros US$ 250 millones del título AL35.

 

El Ministerio de Economía canjeó este lunes una serie de bonos en pesos por dos títulos en dólares con vencimientos previstos para 2030 y 2035, por un monto total de US$ 750 millones, en una operación que buscó alargar los plazos de pago y quitar presión sobre el mercado de divisas.

El Palacio de Hacienda informó que recibió 370 ofertas, de las que adjudicó un total equivalente a $ 43.038 millones por conversión de US$ 500 millones del bono denominado AL30 y otros US$ 250 millones del título AL35.

“De este modo, además, durante el mes de diciembre se reducen las necesidades financieras en $ 22.610 millones y durante 2021 por $ 20.428 millones”, subrayó el comunicado oficial.

La cartera que conduce Martín Guzmán informó, además, que durante este año “se lograron significativos avances en la agenda de normalización del mercado de deuda pública en moneda nacional, que se manifestaron no solo en una sensible disminución en el costo de financiamiento del Tesoro Nacional sino también en un creciente porcentaje de renovación de los vencimientos de interés y amortizaciones de deuda y en la obtención de un financiamiento positivo”.

No obstante, reconoció que “aún convive en este mercado un universo de tenedores externos de instrumentos en pesos, cuyas estrategias y mandatos de inversión pueden redundar en comportamientos que afecten las condiciones de inestabilidad financiera y macroeconómica”.

En la plaza financiera se descontaba que los fondos Pimco y Templeton, a través de esta licitación, tenían la oportunidad de deshacerse de sus bonos en pesos, que fueron emitidos en 2018 y que resultaron afectados por el reperfilamiento impuesto el año pasado para los bonos en moneda nacional.

El Palacio de Hacienda busca de esta forma dar una opción a estos fondos para poder quitar presión en el mercado cambiario, debido a que los inversores internacionales buscaban salir a través de la venta de estos títulos vía dólar bursátil.

La licitación de este lunes “se trata de un mecanismo que busca consolidar e incrementar aún más los satisfactorios resultados que se lograron durante el año en la normalización del mercado de deuda en pesos, al tiempo que permitirá disminuir las necesidades de financiamiento en moneda local en lo que resta del año y durante 2021”, señaló el Palacio de Hacienda.

Tal como anunciara el ministerio el pasado 2 de noviembre, “la política financiera para el cierre del año apunta a renovar la totalidad de los vencimientos de capital e intereses y obtener financiamiento neto de mercado por hasta un 10% respecto al total de vencimientos de dicho período”.

Además, cualquier incremento de financiamiento neto que supere ese umbral “será destinado a reducir adicionalmente el nivel de asistencia del Banco Central”.

En ese marco, los títulos que ingresaron a este canje fueron Letras del Tesoro ajustadas por CER a descuento, con vencimiento el 4 de diciembre próximo, a un valor técnico de $ 117,41.

También participarán del canje los tenedores de Letes a Badlar privada +550 puntos con vencimiento el 22 de diciembre y un precio de $ 127,85; Letes a descuento con cierre el 30 de diciembre a $ 100; y otra serie a descuento con finalización el 29 de enero del 2021 a $ 100.

Formaron parte del canje, además, Letes a descuento con vencimiento previsto para 28 de febrero próximo; otra Lete ajustada por CER, a descuento, con vencimiento el 28 de febrero; y Bonos ajustados por CER 1,10% con plazo final programado para 17 de abril del 2021